2026 年 3 月 13 日，国家金融监督管理总局针对互联网助贷业务突出问题，正式约谈包括宜信旗下宜享花在内的 5 家平台运营机构，直指营销宣传、息费披露、个人信息保护等核心痛点，释放出"全链条合规、严抓消保"的强烈监管信号。
作为曾头顶"中国 P2P 第一股"光环、从 P2P 龙头转型科技服务的机构，宜信此次被约谈并非偶然，背后是其转型过程中始终未解决的合规隐患与盈利压力，也折射出当前助贷行业在强监管下的深度重构困境。
约谈直击核心监管剑指助贷行业五大"顽疾"
此次宜信被约谈，是监管部门对助贷行业"先场景、后核心"递进式监管的关键一步。此前 2026 年 2 月 13 日，金融监督管理总局已联合市场监管总局、中国人民银行，约谈携程旅行、高德地图等 6 家出行平台，聚焦"场景嵌贷"的营销误导问题；时隔一个月，监管重心转向助贷模式核心，直接针对宜信等平台的业务内核，彰显了对助贷行业运行逻辑的深刻把控——场景端的问题是"表象"，核心层的合规漏洞才是"里子"。
根据监管通报，此次约谈明确对包括宜信在内的 5 家平台提出五大核心要求，每一条都直击行业痛点，覆盖助贷业务全流程，为行业划定清晰合规红线。
一是规范营销宣传，禁止使用"低息""秒批"等误导性用语，避免诱导用户过度借贷；
二是清晰披露息费，明确告知借贷产品的综合融资成本，包括利率、手续费、会员费等，不得拆分息费或隐瞒真实成本；
三是保护个人信息，严格遵守《个人信息保护法》，杜绝违规收集、使用或泄露用户信息；四是合规开展催收，禁止暴力、威胁、骚扰等催收方式，不得委托无资质第三方从事催收业务；五是健全投诉机制，畅通投诉渠道，及时回应并妥善处理消费纠纷。
素喜智研高级研究员苏筱芮表示，此次约谈是助贷新规落地后行业治理的重要里程碑，标志着监管重心从约束持牌金融机构，延伸至合作互联网助贷平台，消保不再是持牌机构的专属责任，助贷平台同样要履行主体责任，全流程落实合规要求。
合规隐忧凸显罚单与投诉背后的系统性短板
此次被约谈，实则是宜信长期合规短板的集中暴露。梳理公开信息发现，宜信旗下机构早已因合规问题多次被监管处罚，且用户投诉居高不下，合规风险贯穿业务全流程。
2025 年 5 月 26 日，宜信旗下海南宜信普惠小额贷款有限公司（下称"宜信小贷"）因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定，被中国人民银行海南省分行处以 62.5 万元罚款，时任执行总经理伍某润同时被罚 10 万元。据悉，此次处罚金额超出相关条例规定的最高 50 万元罚款上限，可见其征信违规情节较为严重，暴露了宜信在信用信息管理环节的明显漏洞。
用户端的投诉浪潮则进一步凸显了宜信的业务乱象。在黑猫投诉平台，针对宜信旗下宜享花平台的投诉量累计超过 2.4 万条，近期密集出现"查额度变借款"的投诉。
有用户反映，自己仅点击广告测试额度，未申请借款却被强制放款 9100 元；还有用户表示，绑定银行卡后莫名收到"西安银行宜享花"发放的 4 万多元贷款，其年化利率接近 36%，已触碰监管红线；此外，部分用户投诉称，宜享花合同签署地涉嫌规避异地放款监管，存在明显合规瑕疵。这些投诉直指宜信产品设计中的诱导机制，当"查看额度"按钮实质等同于借款授权，不仅严重侵犯消费者知情权与自主选择权，更涉嫌触碰监管底线。
合规短板的背后，是宜信转型过程中的盈利压力与业务结构失衡。
作为曾的 P2P 龙头，2018 年行业监管收紧后，宜信被迫开启转型之路，2019 年将旗下贷款端业务和资金端平台注入上市公司体系，宜人贷重组后更名为"宜人金科"，试图打造综合金融服务平台。但尽管披上科技外衣，宜信的收入引擎仍高度依赖贷款相关业务，保险经纪业务的断崖式下跌与电商业务增速放缓，让公司陷入过度依赖助贷业务的困境。2024 年，宜信计提或有负债拨备金高达 8.69 亿元，较 2023 年的 2700 万元暴增 3122%，合规成本的攀升直接吞噬公司利润，也让其陷入"合规整改与盈利增长"的两难境地。
约谈影响深远助贷行业迎来"根本性重塑"
此次宜信等 5 家平台被约谈，并非简单的合规提醒，而是对助贷行业运行逻辑的根本性重塑，结合监管此前提出的"降利率、压规模、强自主"三大要求，其监管意图清晰可见：挤压"高息套利"空间，推动息费透明化，杜绝"变相高利贷"；防范风险外溢，通过强化个人信息保护和催收合规，减少群体性事件；引导平台客群上移，降低共债风险，防范系统性金融风险。
对宜信而言，此次约谈将带来多重考验。
一方面，需严格落实监管五大要求，全面整改营销宣传、息费披露、催收等环节的违规问题，这将进一步增加合规成本，短期内可能影响助贷业务规模；另一方面，需加快业务结构优化，摆脱对助贷业务的过度依赖，挖掘新的盈利增长点，否则将在行业洗牌中逐渐被淘汰。
据悉，约谈后宜信已表态将全面落实整改要求，规范业务流程，加强用户权益保护，但具体整改成效仍有待监管核查与市场检验。
从整个助贷行业来看，此次约谈将推动行业迎来深远变革。首先，规模收缩成为必然，监管要求"助贷规模只降不增"，银行、信托等持牌机构纷纷收紧合作门槛，"控新增、降存量"成为行业共识；其次，行业投诉量有望迎来拐点，随着息费透明化和催收合规，长期困扰行业的消费纠纷问题将得到缓解；最后，行业分化加剧，头部平台凭借合规能力和风控优势巩固市场份额，中小平台因缺乏核心竞争力，将逐步被淘汰出局。
行业启示合规为王，助贷行业告别"野蛮生长"
宜信被约谈，是助贷行业"野蛮生长"时代落幕的重要标志，也为所有助贷机构敲响了警钟。自 2025 年 10 月助贷新规《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》正式施行以来，监管整治逐步向纵深推进，"合规为王、消保优先"已成为行业发展的核心主线。
对于助贷机构而言，唯有主动适应监管要求，才能实现可持续发展。一方面，需全面梳理业务流程，重点整改营销误导、息费不透明、催收违规等突出问题，加强个人信息保护和风险防控，履行好主体责任；另一方面，需摆脱对规模扩张的盲目追求，优化业务结构，提升自主风控能力，从"流量驱动"转向"合规驱动"，回归普惠金融本源。
对于消费者而言，监管收紧带来了更安全、更透明的借贷环境，同时也需提高风险防范意识。借贷前应核实放贷主体资质，仔细查看综合年化利率和息费明细，拒绝签署息费不透明的合同；不随意向不明平台提供敏感个人信息，避免信息泄露；若发现自身合法权益受到侵害，应及时保留凭证，通过全国消协智慧 315 平台、中国互联网金融协会或监管部门投诉举报，依法理性维权。
此次宜信被约谈，不仅是对一家机构的合规警示，更是对整个助贷行业的系统性治理。
随着监管力度持续加大，助贷行业将逐步告别"野蛮生长"，进入规范发展的新阶段。宜信能否通过此次整改摆脱合规困境，实现高质量转型，以及助贷行业未来如何平衡合规与盈利、规范与创新，仍有待时间检验。但可以肯定的是，唯有坚守合规底线、重视用户权益，才能在激烈的市场竞争中站稳脚跟，实现监管、行业与消费者的三方共赢。
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